A origem deste templo religioso é incerta, embora seja referido o ano de 1521 numa inscrição no interior. Considerada um importante monumento do concelho de Lagos, mais especificamente da Vila da Luz, onde se localiza, nesta igreja destaca-se o retábulo de talha dourada, datado do século XVIII, onde estão presentes as imagens de São Romão, Santo Estêvão e de Nossa Senhora da Luz, sua padroeira.
A intervenção integra as estratégias do município em preservar os seus monumentos históricos, neste caso religiosos, recordando-se que a Igreja de Santa Maria, na Praça do Infante, foi recentemente alvo de trabalhos de conservação e manutenção exterior através de apoio da autarquia.
Em cima da mesa está também a intenção de reabilitar a Igreja de São Sebastião, classificada como Monumento Nacional, estando o município neste momento a aguardar a celebração de protocolo tripartido que permitirá avançar com a elaboração de projeto de execução e, posteriormente, com a obra.